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  1. Fiscal spillovers in the Euro area
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Girardi, Alessandro
    Erschienen: 2011
    Verlag:  CESifo, München

    This paper analyses the dynamic effects of fiscal imbalances in a given EMU member state on the borrowing costs of other countries in the euro area. The estimation of a multivariate, multi-country time series model (specifically a Global VAR, or... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63 (3693)
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    This paper analyses the dynamic effects of fiscal imbalances in a given EMU member state on the borrowing costs of other countries in the euro area. The estimation of a multivariate, multi-country time series model (specifically a Global VAR, or GVAR) using quarterly data for the EMU period suggests that euro-denominated government yields are strongly linked with each other. However, financial markets seem to be able to discriminate among different issuers. Consequently, fiscal imbalances in Italy and in other peripheral countries should be closely monitored by their EMU partners and the European institutions. -- global VAR methodology ; fiscal spillovers ; euro area ; public debt

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/55333
    Schriftenreihe: Array ; 3693
    Schlagworte: Öffentliche Schulden; Spillover-Effekt; Rendite; Öffentliche Anleihe; Kapitalkosten; Eurozone
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 32 S., 289 KB), graph. Darst.
  2. Employment gowth, inflation and output growth: was Phillips right?
    Evidence from a dynamic panel
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Škare, Marinko
    Erschienen: 2011
    Verlag:  DIW, Berlin

    In this paper we analyse the short- and long-run relationship between employment growth, inflation and output growth in Phillips' tradition. For this purpose we apply FMOLS, DOLS, PMGE, MGE, DFE, and VECM methods to a nonstationary heterogeneous... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14 (1138)
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    In this paper we analyse the short- and long-run relationship between employment growth, inflation and output growth in Phillips' tradition. For this purpose we apply FMOLS, DOLS, PMGE, MGE, DFE, and VECM methods to a nonstationary heterogeneous dynamic panel including annual data for 119 countries over the period 1970-2010, and also carry out multivariate Granger causality tests. The empirical results strongly support the existence of a single cointegrating relationship between employment growth, inflation and output growth with bidirectional causality between employment growth and inflation as well as output growth, giving support to Phillips' Golden Triangle theory. -- Employment Growth ; Inflation ; Output Growth ; Golden Triangle theory

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/55312
    Schriftenreihe: Discussion papers / German Institute for Economic Research ; 1138
    Schlagworte: Phillips-Kurve; Erwerbstätigkeit; Inflation; Wirtschaftswachstum; Panel; Schätzung; Welt
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 27 S., 337 KB)
  3. Price discovery and trade fragmentation in a multi-market environment
    evidence from the MTS system
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Girardi, Alessandro
    Erschienen: 2011
    Verlag:  DIW, Berlin

    This paper proposes new metrics for the process of price discovery on the main electronic trading platform for euro-denominated government securities. Analysing price data on daily transactions for 107 bonds over a period of twenty-seven months, we... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14 (1139)
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    This paper proposes new metrics for the process of price discovery on the main electronic trading platform for euro-denominated government securities. Analysing price data on daily transactions for 107 bonds over a period of twenty-seven months, we find a greater degree of price leadership of the dominant market when our measures (as opposed to the traditional price discovery metrics) are used. We also present unambiguous evidence that a market's contribution to price discovery is crucially affected by the level of trading activity. The implications of these empirical findings are discussed in the light of the debate about the possible restructuring of the regulatory framework for the Treasury bond market in Europe. -- Price discovery ; liquidity ; MTS system

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/55288
    Schriftenreihe: Discussion papers / German Institute for Economic Research ; 1139
    Schlagworte: Börsenkurs; Marktliquidität; Informationsverbreitung; Öffentliche Anleihe; Sekundärmarkt; Eurobond; Marktsegmentierung; EU-Staaten
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 41 S., 385 KB), graph. Darst.
  4. Are stock and housing returns complements or substitutes?
    evidence from OECD countries
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Souza, Ricardo M.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  DIW, Berlin

    In this paper we use a representative consumer model to analyse the equilibrium relation between the transitory deviations from the common trend among consumption, aggregate wealth, and labour income, cay, and focus on the implications for both stock... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14 (1158)
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    In this paper we use a representative consumer model to analyse the equilibrium relation between the transitory deviations from the common trend among consumption, aggregate wealth, and labour income, cay, and focus on the implications for both stock returns and housing returns. The evidence based on data for 15 OECD countries shows that when agents expect future stock returns to be higher, they will temporarily allow consumption to rise. Regarding housing returns, if housing assets are seen as complements to stocks, then investors react in the same way, but if they are instead treated as substitutes consumption will be temporarily reduced. -- consumption ; wealth ; stock returns ; housing returns ; OECD countries

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/61310
    Schriftenreihe: Discussion papers / German Institute for Economic Research ; 1158
    Schlagworte: Kapitaleinkommen; Börsenkurs; Immobilienpreis; Privater Konsum; Vermögenseffekt; Theorie; OECD-Staaten
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 15 S., 357,15 KB)
  5. Consumption, wealth, stock and housing returns
    evidence from emerging markets
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Souza, Ricardo M.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  DIW, Berlin

    In this paper, we show, using the consumer's budget constraint, that the residuals of the trend relationship among consumption, aggregate wealth, and labour income should predict both stock returns and housing returns. We use quarterly data for a... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14 (1159)
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    In this paper, we show, using the consumer's budget constraint, that the residuals of the trend relationship among consumption, aggregate wealth, and labour income should predict both stock returns and housing returns. We use quarterly data for a panel of 31 emerging economies and find that, when agents expect future stock returns to be higher, they will temporarily allow consumption to rise. Regarding housing returns, if housing assets are complementary to stocks, then investors react in the same way. If, however, the increase in the exposure through risky assets is achieved by lowering the share of wealth held in the form of housing (i.e., when stock and housing assets are substitutes), then they will temporarily reduce their consumption. -- consumption ; wealth ; stock returns ; housing returns ; emerging markets

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/61335
    Schriftenreihe: Discussion papers / German Institute for Economic Research ; 1159
    Schlagworte: Privater Konsum; Vermögenseffekt; Kapitaleinkommen; Immobilienpreis; Schwellenländer; Schwellenländer
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 15 S., 350,21 KB)
  6. Fiscal spillovers in the euro area
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Girardi, Alessandro
    Erschienen: 2011
    Verlag:  DIW, Berlin

    This paper analyses the dynamic effects of fiscal imbalances in a given EMU member state on the borrowing costs of other countries in the euro area. The estimation of a multivariate, multi-country time series model (specifically a Global VAR, or... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14 (1164)
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    This paper analyses the dynamic effects of fiscal imbalances in a given EMU member state on the borrowing costs of other countries in the euro area. The estimation of a multivariate, multi-country time series model (specifically a Global VAR, or GVAR) using quarterly data for the EMU period suggests that euro-denominated government yields are strongly linked with each other. However, financial markets seem to be able to discriminate among different issuers. Consequently, fiscal imbalances in Italy and in other peripheral countries should be closely monitored by their EMU partners and the European institutions. -- Global VAR methodology ; fiscal spillovers ; euro area ; public debt

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/61323
    Schriftenreihe: Discussion papers / German Institute for Economic Research ; 1164
    Schlagworte: Öffentliche Schulden; Spillover-Effekt; Rendite; Öffentliche Anleihe; Kapitalkosten; Eurozone
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 32 S., 480,50 KB), graph. Darst.
  7. Persistence and cyclical dependence in the monthly euribor rate
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alaña, Luis A.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  DIW, Berlin

    This paper analyses two well-known features of interest rates, namely their time dependence and their cyclical structure. Specifically, it focuses on the monthly Euribor rate, using monthly data from January 1994 to May 2011. Models based on... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14 (1165)
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    This paper analyses two well-known features of interest rates, namely their time dependence and their cyclical structure. Specifically, it focuses on the monthly Euribor rate, using monthly data from January 1994 to May 2011. Models based on fractional integration at the long run or zero frequency, although adequately describing the persistent behaviour of the series, do not take into account its cyclical structure. Therefore, a more general cyclical fractional model is considered. Future directions for research in this context are also discussed. -- Euribor rate ; time dependence ; cyclical behaviour

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/61324
    Schriftenreihe: Discussion papers / German Institute for Economic Research ; 1165
    Schlagworte: Zins; Hysterese; Zeitökonomie; Konjunktur; Schätzung; Europa
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 23 S., 341,80 KB), graph. Darst.
  8. The euro changeover and price adjustments in Italy
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Girardi, Alessandro; Ventura, Marco
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper serie series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-01
    Schlagworte: Euro; Währungsumstellung; Einzelhandelspreis; Anpassung; Inflation; Italien
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 10 S.)
  9. Fractional integration and cointegration in US financial time series data
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alaña, Luis A.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  CESifo, München

    This paper examines several US monthly financial time series data using fractional integration and cointegration techniques. The univariate analysis based on fractional integration aims to determine whether the series are I(1) (in which case markets... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63 (3416)
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    This paper examines several US monthly financial time series data using fractional integration and cointegration techniques. The univariate analysis based on fractional integration aims to determine whether the series are I(1) (in which case markets might be efficient) or alternatively I(d) with d < 1, which implies mean reversion. The multivariate framework exploiting recent developments in fractional cointegration allows to investigate in greater depth the relationships between financial series. We show that there exist many (fractionally) cointegrated bivariate relationships among the variables examined. -- fractional integration ; long-range dependence ; fractional cointegration ; financial data

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/46326
    Schriftenreihe: Array ; 3416
    Schlagworte: Finanzmarkt; Zeitreihenanalyse; Kointegration; Effizienzmarkthypothese; Mean Reversion; Schätzung; USA
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 41 S., 1,22 MB), graph. Darst.
  10. Are stock and housing returns complements or substitutes?
    evidence from OECD countries
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Sousa, Ricardo M.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  CESifo, München

    In this paper we use a representative consumer model to analyse the equilibrium relation between the transitory deviations from the common trend among consumption, aggregate wealth, and labour income, cay, and focus on the implications for both stock... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63 (3621)
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    In this paper we use a representative consumer model to analyse the equilibrium relation between the transitory deviations from the common trend among consumption, aggregate wealth, and labour income, cay, and focus on the implications for both stock returns and housing returns. The evidence based on data for 15 OECD countries shows that when agents expect future stock returns to be higher, they will temporarily allow consumption to rise. Regarding housing returns, if housing assets are seen as complements to stocks, then investors react in the same way, but if they are instead treated as substitutes consumption will be temporarily reduced. -- consumption ; wealth ; stock returns ; housing returns ; OECD countries

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/52482
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: Array ; 3621
    Schlagworte: Kapitaleinkommen; Börsenkurs; Immobilienpreis; Privater Konsum; Vermögenseffekt; Theorie; OECD-Staaten
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 15 S., 223 KB)
  11. Sources of real exchange rate volatility and international financial integration
    a dynamic GMM panel approach
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Hadj Amor, Thouraya; Rault, Christophe
    Erschienen: 2011
    Verlag:  CESifo, München

    The aim of this paper is to provide some new empirical evidence on the determinants of volatility of real exchange rates in emerging countries, focusing on the role of international financial integration in particular. A reduced-form model is... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63 (3645)
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    The aim of this paper is to provide some new empirical evidence on the determinants of volatility of real exchange rates in emerging countries, focusing on the role of international financial integration in particular. A reduced-form model is estimated using the GMM method for dynamic panels over the period 1979-2004 for a sample of 39 developing countries grouped into three regions (Latin America, Asia and MENA). Our findings suggest that different types of shocks (external, real and monetary) can account for volatility of real exchange rates in emerging economies, with international financial integration being a major driving force. Therefore, financial liberalisation and integration should be pursued only gradually in emerging countries. -- emerging economies ; real exchange rate ; volatility ; financial integration ; GMM method ; dynamic panel

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/52487
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: Array ; 3645
    Schlagworte: Kaufkraftparität; Volatilität; Internationaler Finanzmarkt; Marktintegration; Momentenmethode; Schwellenländer; Asien; Lateinamerika; MENA-Staaten
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 35 S., 383 KB), graph. Darst.
  12. The euro changeover and price adjustments in Italy
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Girardi, Alessandro; Ventura, Marco
    Erschienen: 2011
    Verlag:  DIW, Berlin

    By estimating a staggered price model over the period 1980q1-2010q2, this paper documents that, after the euro changeover, Italian retailers have increased the number of price adjustments, which has translated into a higher inflation rate, with a... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14 (1114)
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    By estimating a staggered price model over the period 1980q1-2010q2, this paper documents that, after the euro changeover, Italian retailers have increased the number of price adjustments, which has translated into a higher inflation rate, with a detrimental effect on the competitiveness of the Italian economy. -- Euro changeover ; staggered price adjustments ; inflation

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/55298
    Schriftenreihe: Discussion papers / German Institute for Economic Research ; 1114
    Schlagworte: Euro; Währungsumstellung; Einzelhandelspreis; Anpassung; Inflation; Italien
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 9 S., 131 KB)
  13. Fractional integration and cointegration in US financial time series data
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alaña, Luis A.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  DIW, Berlin

    This paper examines several US monthly financial time series data using fractional integration and cointegration techniques. The univariate analysis based on fractional integration aims to determine whether the series are I(1) (in which case markets... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14 (1116)
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    This paper examines several US monthly financial time series data using fractional integration and cointegration techniques. The univariate analysis based on fractional integration aims to determine whether the series are I(1) (in which case markets might be efficient) or alternatively I(d) with d < 1, which implies mean reversion. The multivariate framework exploiting recent developments in fractional cointegration allows to investigate in greater depth the relationships between financial series. We show that there exist many (fractionally) cointegrated bivariate relationships among the variables examined. -- Fractional integration ; long-range dependence ; fractional cointegration ; financial data

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/55314
    Schriftenreihe: Discussion papers / German Institute for Economic Research ; 1116
    Schlagworte: Finanzmarkt; Zeitreihenanalyse; Kointegration; Effizienzmarkthypothese; Mean Reversion; Schätzung; USA
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 41 S., 1,93 MB), graph. Darst.
  14. Persistence and cyclical dependence in the monthly Euribor rate
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alaña, Luis A.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  CESifo, München

    This paper analyses two well-known features of interest rates, namely their time dependence and their cyclical structure. Specifically, it focuses on the monthly Euribor rate, using monthly data from January 1994 to May 2011. Models based on... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63 (3653)
    Fernleihe:
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    This paper analyses two well-known features of interest rates, namely their time dependence and their cyclical structure. Specifically, it focuses on the monthly Euribor rate, using monthly data from January 1994 to May 2011. Models based on fractional integration at the long run or zero frequency, although adequately describing the persistent behaviour of the series, do not take into account its cyclical structure. Therefore, a more general cyclical fractional model is considered. Future directions for research in this context are also discussed. -- Euribor rate ; time dependence ; cyclical behaviour

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/53135
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: Array ; 3653
    Schlagworte: Zins; Hysterese; Zeitökonomie; Konjunktur; Schätzung; Europa
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 23 S., 216 KB), graph. Darst.
  15. Persistence and cyclical dependence in the monthly Euribor rate
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alaña, Luis A.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-13
    Schlagworte: Zins; Zeitökonomie; Konjunktur; Schätzung; Europa
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 23 S.), graph. Darst.
  16. Consumption, wealth, stock and housing returns
    evidence from emerging markets
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Sousa, Ricardo M.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-14
    Schlagworte: Privater Konsum; Vermögenseffekt; Kapitaleinkommen; Immobilienpreis; Schwellenländer; Schwellenländer
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 15 S.)
  17. Are stock and housing returns complements or substitutes?
    evidence from OECD countries
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Sousa, Ricardo M.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-15
    Schlagworte: Immobilienmarkt; Aktienmarkt; Einkommen; OECD-Staaten
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 15 S.)
  18. Stock market and economic growth
    evidence from three CEECs
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Spagnolo, Nicola
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-16
    Schlagworte: Aktienmarkt; Wirtschaftswachstum; ARCH-Modell; Tschechien; Ungarn; Polen
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 10 S.)
  19. Short- and long-run linkages between employment growth, inflation and output growth
    evidence from a large panel
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Škare, Marinko
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Keine Speicherung
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-17
    Schlagworte: Arbeitsmarkt; Erwerbstätigkeit; Inflationsrate; Wirtschaftswachstum; Welt
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 27 S.), graph. Darst.
  20. Fiscal spillovers in the euro area
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Girardi, Alessandro
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Speicherung
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-18
    Schlagworte: Öffentliche Schulden; Spillover-Effekt; Rendite; Öffentliche Anleihe; Kapitalkosten; Eurozone
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 32 S.), graph. Darst.
  21. Employment growth, inflation and output growth
    was Phillips right? ; evidence from a dynamic panel
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Škare, Marinko
    Erschienen: 2011
    Verlag:  CESifo, München

    In this paper we analyse the short- and long-run relationship between employment growth, inflation and output growth in Phillips' tradition. For this purpose we apply FMOLS, DOLS, PMGE, MGE, DFE, and VECM methods to a nonstationary heterogeneous... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63 (3502)
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    In this paper we analyse the short- and long-run relationship between employment growth, inflation and output growth in Phillips' tradition. For this purpose we apply FMOLS, DOLS, PMGE, MGE, DFE, and VECM methods to a nonstationary heterogeneous dynamic panel including annual data for 119 countries over the period 1970-2010, and also carry out multivariate Granger causality tests. The empirical results strongly support the existence of a single cointegrating relationship between employment growth, inflation and output growth with bidirectional causality between employment growth and inflation as well as output growth, giving support to Phillips' Golden Triangle theory.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/49489
    Schriftenreihe: Array ; 3502
    Schlagworte: Phillips-Kurve; Erwerbstätigkeit; Inflation; Wirtschaftswachstum; Panel; Schätzung; Welt
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 43 S., 271 KB), graph. Darst.
  22. Fractional integration and cointegration in US financial time series data
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alaña, Luis A.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-02
    Schlagworte: Finanzmarkt; Zeitreihenanalyse; Kointegration; Effizienzmarkthypothese; Mean Reversion; Schätzung; USA
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 41 S.)
  23. Infant mortality rates
    time trends and fractional integration
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alaña, Luis A.
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-06
    Schlagworte: Kindersterblichkeit; Nationaleinkommen; Regressionsanalyse; Theorie
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 22 S.), graph. Darst.
  24. Employment growth, inflation and output growth
    was Phillips right? ; evidence from a dynamic panel
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Škare, Marinko
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-09
    Schlagworte: Phillips-Kurve; Erwerbstätigkeit; Inflation; Wirtschaftswachstum; Panel; Schätzung; Welt
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 25 S.)
  25. Price discovery and trade fragmentation in a multi-market environment
    evidence from the MTS system
    Autor*in: Caporale, Guglielmo Maria; Girardi, Alessandro
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Brunel Univ. West London, Brunel Business School, Uxbridge

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Economics and finance working paper series / Brunel University West London, Brunel Business School ; 11-10
    Schlagworte: Börsenkurs; Marktliquidität; Informationsverbreitung; Öffentliche Anleihe; Sekundärmarkt; Eurobond; Marktsegmentierung; EU-Staaten
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: 40 S.), graph. Darst.