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  1. Economic value of modeling the joint distribution of returns and volatility: leverage timing
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  Koç University - TÜSİAD Economic Research Forum, Sarıyer/Istanbul

    We propose a joint modeling strategy for timing the joint distribution of the returns and their volatility. We do this by incorporating the potentially asymmetric links into the system of 'independent' predictive regressions of returns and... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    DS 133
    keine Fernleihe

     

    We propose a joint modeling strategy for timing the joint distribution of the returns and their volatility. We do this by incorporating the potentially asymmetric links into the system of 'independent' predictive regressions of returns and volatility, allowing for asymmetric cross-correlations, denoted as instantaneous leverage effects, in addition to cross-autocorrelations between returns and volatility, denoted as intertemporal leverage effects. We show that while the conventional intertemporal leverage effects bear little economic value, our results point to the sizeable value of exploiting the contemporaneous asymmetric link between returns and volatility. Specifically, a mean-variance investor would be willing to pay several hundred basis points to switch from the strategies based on conventional predictive regressions of mean and volatility in isolation of each other to the joint models of returns and its volatility, taking the link between these two moments into account. Moreover, our findings are robust to various effects documented in the literature.

     

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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/243013
    Schriftenreihe: Koç University - TÜSİAD Economic Research Forum working paper series ; no: 2110 (July 2021)
    Schlagworte: Economic value; system of equations; leverage timing; market timing; volatility timing
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 36 Seiten), Illustrationen
  2. Ware Mensch - Die Ökonomisierung der Welt
    Erschienen: 2014

    Die Frage nach dem „Wert" des Menschen hat sich im Laufe des vergangenen Jahrhunderts von der anthropologischen oder ethischen auf die ökonomische Ebene verlagert. Längst bestimmen Überlegungen nach der Rentabilität, dem Preis-Leistungs-Verhältnis... mehr

    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    keine Fernleihe
    Hochschulbibliothek Friedensau
    Online-Ressource
    keine Fernleihe

     

    Die Frage nach dem „Wert" des Menschen hat sich im Laufe des vergangenen Jahrhunderts von der anthropologischen oder ethischen auf die ökonomische Ebene verlagert. Längst bestimmen Überlegungen nach der Rentabilität, dem Preis-Leistungs-Verhältnis und dem Kosten-Nutzen-Faktor weltweit das Denken. Der Band sucht nach Möglichkeiten und Alternativen, ohne dabei die Wucht der Ökonomisierung der Welt zu negieren. Das Besondere des vorliegenden Bandes liegt in seiner Interdisziplinarität und in seinem interkulturellen Ansatz: Germanisten, Juristen, Kultur- und Erziehungswissenschaftler aus europäischen und asiatischen Ländern untersuchen die Narrationen über Wert und Unwert von Menschen in der Gegenwart wie auch im historischen Verlauf. Mit Beiträgen von Kayo Adachi-Rabe, Karin Amos, Klaus Antoni, Alexander Baur, Hermann Broch, Dakha Deme, Dorothee Kimmich, Ulrike Kistner, Leo Kreutzer, Anne-Katrin Lorenz, Carlotta von Maltzan, Chetana Nagavajara, Manfred Stassen, Arata Takeda, Jürgen Wertheimer Reihe Wertewelten - Band 4.

     

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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Deutsch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783845247090
    RVK Klassifikation: CC 7262 ; QC 010
    Auflage/Ausgabe: 1st ed.
    Schriftenreihe: Wertewelten ; v.4
    Schlagworte: Kommerzialisierung; Kritik; Menschen; Soziale Werte; Economic analysis; Economic value; Human goods
    Umfang: 1 Online-Ressource (243 pages)